央廣網(wǎng)北京3月16日消息（記者 馬文靜）央廣財經(jīng)記者從金融監(jiān)管總局獲悉，為深入貫徹落實中央金融工作會議關(guān)于推動銀行理財子公司加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的決策部署，健全理財公司監(jiān)管制度體系，推動構(gòu)建與能力相匹配的差異化發(fā)展與監(jiān)管模式，金融監(jiān)管總局近日印發(fā)《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。
評級關(guān)注六大要素
將風(fēng)險管理和資管能力擺在核心位置
分類監(jiān)管是指國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)根據(jù)理財公司監(jiān)管評級結(jié)果，對不同級別的理財公司在市場準入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實施有所區(qū)別的監(jiān)管政策。
根據(jù)《辦法》，理財公司監(jiān)管評級要素包括公司治理、資管能力、風(fēng)險管理、信息披露、投資者權(quán)益保護、信息科技六方面，各評級要素的分值權(quán)重如下：公司治理（10%）、資管能力（25%）、風(fēng)險管理（25%）、信息披露（15%）、投資者權(quán)益保護（15%）、信息科技（10%）。
《辦法》規(guī)定監(jiān)管評級結(jié)果分為1—6級和S級，并分別明確不同等級理財公司的風(fēng)險特征和分類監(jiān)管措施。其中，1、2級理財公司經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)險狀況較好，監(jiān)管上以非現(xiàn)場和常規(guī)監(jiān)管為主，優(yōu)先支持開展養(yǎng)老理財?shù)葎?chuàng)新試點類業(yè)務(wù)；3、4級理財公司存在一定或較多風(fēng)險問題，監(jiān)管上需加強重點領(lǐng)域監(jiān)管，采取必要糾正措施，控制增量風(fēng)險，壓降存量風(fēng)險，防范風(fēng)險擴散；5、6級理財公司存在嚴重風(fēng)險問題，監(jiān)管上需實時跟蹤風(fēng)險變化情況，從嚴限制和化解高風(fēng)險業(yè)務(wù)，有序?qū)嵤╋L(fēng)險處置或市場退出；S級理財公司為處于重組、被接管、實施市場退出等情況的理財公司，不參加當年監(jiān)管評級。
監(jiān)管評級結(jié)果綜合反映理財公司經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險水平，是國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)配置監(jiān)管資源、開展市場準入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)�！掇k法》指出，理財公司因監(jiān)管評級結(jié)果下降導(dǎo)致不再滿足相應(yīng)業(yè)務(wù)開展條件時，不得新增該類業(yè)務(wù)。如理財公司下一年度監(jiān)管評級結(jié)果仍未恢復(fù)，應(yīng)當有序壓降該類業(yè)務(wù)存量。
理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品規(guī)模占市場九成
評級引導(dǎo)行業(yè)轉(zhuǎn)型提速
金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，截至2025年12月末，全國32家理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品規(guī)模30.7萬億元，占市場全部理財產(chǎn)品33.3萬億元的92%。理財公司經(jīng)過六年多發(fā)展，規(guī)范轉(zhuǎn)型取得積極成效，已成為我國資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分。同時也應(yīng)看到，部分機構(gòu)存在發(fā)展定位需進一步明確、專業(yè)投資能力有待提高、凈值化轉(zhuǎn)型仍需深化、風(fēng)險管控不夠完善等問題。
《辦法》制定遵循以下原則：一是堅持風(fēng)險為本、能力導(dǎo)向。牢牢把握“受人之托、代人理財”資管本源，將風(fēng)險管理和資管能力擺在評級核心位置，引導(dǎo)理財公司培育內(nèi)生風(fēng)險防控機制，提升主動管理和價值創(chuàng)造能力。
二是堅持完善治理、壓實責(zé)任。壓實董事和高管責(zé)任，強化內(nèi)外部監(jiān)督和母子風(fēng)險隔離，推動公司治理能力與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配。
三是堅持長期導(dǎo)向、穩(wěn)健經(jīng)營。綜合考量股東支持、戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)績穩(wěn)定性等中長期要素，推動理財公司行穩(wěn)致遠。
四是堅持分類施策、結(jié)果運用。堅持“正向激勵”和“反向約束”并重，促進監(jiān)管資源配置與機構(gòu)經(jīng)營能力、風(fēng)險狀況相適應(yīng)。
五是堅持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、形成合力。總局和派出機構(gòu)上下聯(lián)動、緊密協(xié)作，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行摹⑿袠I(yè)自律發(fā)揮支持配合作用，共同提升評級結(jié)果的公平性、科學(xué)性和權(quán)威性。
上述負責(zé)人表示，《辦法》的出臺，一是有利于強化監(jiān)管導(dǎo)向。發(fā)揮評級“指揮棒”作用，督促理財公司樹立審慎穩(wěn)健的經(jīng)營理念，切實履行受托管理職責(zé)。二是有利于加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。推動理財公司對標行業(yè)先進，查找差距不足，持續(xù)加強自身能力建設(shè)，增強內(nèi)生發(fā)展動力。三是有利于合理配置監(jiān)管資源。通過監(jiān)管評級，更好反映理財公司風(fēng)險狀況和經(jīng)營特點，明確監(jiān)管重點機構(gòu)和重點領(lǐng)域，提高監(jiān)管精準性和科學(xué)性。
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